在台湾中部的群山之间，有一片碧绿的湖水，一半圆圆的像太阳，一半弯弯的像月亮，这就是美丽的日月潭。湖边的邵族部落里，住着爱冒险的小渔夫阿朗和心灵手巧的女孩小桃。每到傍晚，老人们就会围坐在竹楼前，讲起日月潭的传说——据说湖底住着守护水精灵，能让枯萎的庄稼重新生长，还能帮迷路的人找到回家的路。
这天清晨，阿朗举着新做的竹筏，眼睛亮晶晶地对小桃说：“我阿爸说，只要找到水精灵，它就能实现最真诚的愿望！我们去湖里寻宝吧！”
小桃正在编花环的手顿了顿，摇摇头说：“不行！阿嬷说过，日月潭深处有漩涡，竹筏会被卷走的。而且传说要在月圆之夜，带着最珍贵的东西，水精灵才会出现……”
“你总是这么胆小！”阿朗把竹筏推进水里，“等我找到水精灵，第一个愿望就是让你不再害怕！”说完，他用力划动船桨，朝着湖心驶去，留下小桃在岸边急得直跺脚。
竹筏在波光粼粼的湖面上漂着，阿朗哼着歌，不时伸手捞起水中的水草。突然，水面传来“哗啦”一声响，一条银白色的小鱼跳出水面，却被岸边的渔网缠住了！
“别怕，我来救你！”阿朗急忙把竹筏划过去，小心翼翼地解开渔网。小鱼摆动着尾巴，欢快地游回水中，不一会儿又叼着一颗发光的珠子浮出水面，轻轻放在竹筏上。
“这珠子说不定能召唤水精灵！”阿朗兴奋地把珠子攥在手里，继续向湖中心划去。不知过了多久，天空突然乌云密布，狂风“呼呼”地吹着，原本平静的湖面涌起了波浪。阿朗的竹筏在浪尖上摇晃，那颗珠子也差点掉进水里。他这才慌了神，想调转方向，却发现四周全是白茫茫的水雾，根本分不清哪边是岸边。
“救命啊！小桃——”阿朗的喊声被风声吞没。就在他快要绝望时，水面泛起一圈圈涟漪，一只戴着贝壳王冠的老乌龟探出头来。
“小家伙，这么大的风浪还乱跑？”老乌龟慢悠悠地说，“我在湖底看到你好久了，从救小鱼到现在迷路。”
阿朗红着眼圈说：“我……我想找水精灵，结果被困住了……您知道怎么回家吗？”
老乌龟叹了口气：“水精灵可不是随便能见到的。去年夏天，有只小螃蟹也像你一样，为了找水精灵横冲直撞，结果被漩涡卷进了水草迷宫，要不是水蛇阿姨带路，差点出不来。”
阿朗低头自责：“我不该不听小桃的话……”